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与T客户签订三年大订单:东尼电子的千亿之路

基本面挖掘 老韭菜
2023-01-10 17:26:28

2023年将是碳化硅爆发之年,碳化硅预期差王者将是东尼电子。东尼电子的千亿之路从23年开始。

碳化硅高景气度再次确认:

Wolfspeed收入超预期丨SiC高景气度再次确认!事件:Wolfspeed 2022Q4财报实现营收2.285亿美元,前值为1.458亿美元,预期值为2.078亿美元,超出市场预期9.96%

全球碳化硅衬底将从 19 亿元增长至 143 亿元,复合增长率为95%,超级赛道

东尼电子签大订单,业务进展实锤,进入量产阶段,成长之路开启!T客户应该是特斯拉,公司将分享到全球市场的红利。东尼电子和T客户一下就连续签了3年,从这里就可以知道碳化硅衬底多么供不应求了,多么抢手了,也可以看出东尼电子的碳化硅做的很好。


东尼公告100万片订单是天岳先进之前订单(30万片)的3倍 天岳先进市值最高600亿现在370亿 理论上 东尼(170亿)和天岳(370亿)的市值比价关系有巨大的修复空间。即使涨到370亿 跟天岳先进一个市值 也仅仅是碳化硅的业务(3倍于天岳的订单量 给相同的市值) 同时对应钨丝金刚线 极耳 传统消费电子等业务都是白送 给0估值。

东尼电子股权激励超预期。


23年业绩考核利润6.5亿,公司为什么这么有底气,从昨天公告就可以看出来了,与T客户签订6.75亿订单合同,这仅是一家。公司股权激励89%的股权都给了核心技术骨干,是做实事的公司,而不是像别的公司股权激励大多都给的领导层,对员工这么好的公司不多了。

天岳先进23年一致预期1.75亿净利润,东尼电子6.5亿利润,是天岳先进的3.7倍,市值却不到天岳先进的一半,这合理吗,并且签订大订单,是最具确定性的低估票,还是超级赛道碳化硅。如果按利润3.7倍来算都是1300亿市值了。

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