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人生20股之三:片仔癀的2023年分析!

自发布人生20股四个月以来,我重点强调的几只低估公司在不足半年的时间内,平均迎来了45%左右的涨幅,其中主要还是得益于疫情的解封,和公司的优质低估,才能吸引资本的进入。

接下来我会用20天的时间,再次总结人生20股当前的估值,及后续的相关建议!人生20股,是A股中最优质的20家公司,本人是认为可以一生反复操作的公司(除非土地盐碱化)。

一、选取片仔癀的投资理由。

放眼整个A股市场,能够媲美贵州茅台的公司我认为只有一家,那就是片仔癀,但是他的优秀成都只有茅台的70%左右。优点就是市值小,业绩增长高一点。

片仔癀的产品是'国家绝密配方',享受国家保护,这个产品就是摇钱树!他不需要研发和投入资本,本身还受国家保护,然后每年不停地赚取巨额现金,并且未来受益于老龄化和收入水平的上升公司的盈利也是逐步放大!

片仔癀这个公司符合巴菲特的选股标准,产品垄断,宽广的护城河,持续稳定的盈利,看不到发展的天花板!可以说片仔癀就是中药中的贵州茅台。

二、片仔癀的未来发展。

1.就是片仔癀本身的发展,目前片仔癀的使用人群才35万左右,片仔癀的产品也是供不应求,未来潜在需求人群达到过百万和千万都有可能!因为他确实是神药级别的药物,在古代作为神药秘方。另外就是他也在不断地提价,然后产品也是供不应求。潜在人群规模大,产品供不应求,产品不断提价,是不是和茅台一样!

2.就是片仔癀的化妆品,近几年36%的复合增长率,也是高增长。a股对应上市公司的估值都达到80倍左右,所以片仔癀的日化板块也是未来能顶片仔癀半边天的业务,看看云南白药的牙膏业务就明白了。

3.就是片仔癀的肝病用药,这是片仔癀当前重点发力的业务,也是近几年高增长。市面上普遍说:和茅台吃片仔癀。就是说的他。

三、片仔癀的估值。

片仔癀这个公司基于医药的高成长性,其安全程度可以媲美2%的收益率,也就是可以享受50倍的市盈率。所以片仔癀的合理市盈率只要低于50倍,就是我们进去的时候。

目前估值65倍,结合2023年的20%左右的增长进行估值消化,在股价不上涨的情况下2024年就可以消化估值到位!所以2024年就是片仔癀重拾上涨的'当年'。当然也会有股民今年买入后耐心等待一年的估值消化,只要持有超过2年,也能给与我们不错的收益。

如果在整个A股,我只买两家公司,那就是茅台和片仔癀。一个白酒天花板,一个中药天花板。都是中国绝无仅有的特色。

2022.3.31日将片仔癀作为人生20股发布以来,给予高估70%分位的估值。股价也从317元跌至今年250元左右。目前的估值给予60%分位的略高估状态。

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