短线的秘密武器之--量比指标

量比 ＝ 现在总手／（5日平均总手 ／ 240）＊当前已开市多少分钟

若量比数值大于1，表示现在这时刻的成交总手放大；量放大。

若量比数值小于1，表示现在这时刻的成交总手萎缩；量萎缩。

他反映的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，

这个差别大小表明盘口成交活跃度，值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。

量比资料可以说是盘口语言的翻译器，是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。

本人坚决反对投资者将指标曲线金叉与死叉的信号当作临盘实战买卖依据，

与各种技术指标完全不同，量比指标依据的是即时每分钟平均成交量与之前连续5天每分钟平均成交量的比较，而不是随意抽取某一天的成交量作为比较，

所以能够客观真实地反映盘口成交异动及其力度。从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷胜过翻阅其他的技术指标曲线图。

量比指标的使用应尊守这样几个原则

1-量比指标线趋势向上时且股价上升 应买 不可以卖出，直到量比指标线转头向下，

2-量比指标线趋势向下时 应卖 不可以买入，不管股价是创新高还是回落，短线一定要回避量比指标向下的，

3-股价涨停后量比指标应快速向下拐头，如果股价涨停量比指标仍然趋势向上有主力借涨停出货的可能应当回避!

4=量比指标双线向上时应积极操作，股价上涨创新高同时量比指标也同步上涨并创新高这说明股价的上涨是受到量能放大的支撑的是应当极积买入或持股的，

★5=如果股价下跌量比指标上升这时应赶快离场，因为这时股价的下跌是受到放量下跌的影响，股价的下跌是可怕的。 ★

6-在短线操作时如果股价上首次放量上涨，要求量比指标不可超过5，否则值太大对后期股价上涨无益，如果股价是连续放量，那要求量比值不可大于3否则有庄家出货可能。

7-量比值标相对成交量的变化来讲有明显的滞后性。

通过量比指标找短线黑马

在实战操作中，如果过早买进底部的个股，由于庄家没有吸好货之前并不会拉升，有可能要打压，搞得不好会被套。至于刚突破整理平台个股，若碰上庄家制造假突破现象，有时候也会无功而返。因此，市场中的一些短线高手，如果在个股启动的第一波没有及时介入。他们宁可失去强势股连续上涨的机会，也不会一味地追涨，从而把风险控制在尽可能小的范围内。

一般来说，个股放量且有一定升幅后，庄家就会清洗短线浮筹和获利盘，并让看好该股的投资者介入，以垫高市场的平均持股成本，减少再次上涨时的阴力。由于主力是看好后市的，是有计划的回落整理，因此，下跌时成交量无法连续放大，在重要的支撑点位会缩量盘稳，盘面浮筹越来越少，表明筹码大部分已经锁定，这时候，再次拉升股价的条件就具备了。如果成交时再次放大，并推动股价上涨，此时就是介入的好时机。由于介入“缩量回调，再次放量上攻”的个股短线收益颇高，而且风险比追涨要小很多，因此是短线客的最爱。目前市场中已有一部分人专门做这类个股，尤其在大盘盘整或震荡盘升的时候，特别有效。

那么，我们当如何把握此等良机呢？在平时看盘中，我们可通过乾隆等股票软件中的量比排行榜，翻看近期量比小的个股，剔除冷门股和下降通道的个股，选择那些曾经边续放量上涨，近日缩量回调的个股进行跟踪，待股价企稳、重新放量，且5日均线翘头和10日线形成金叉时，就可果断介入。通常，庄家在股价连续放量上涨后，若没有特殊情况，不会放弃既定战略方针，去破坏良好的均线和个股走势。若庄家洗盘特别凶狠的话，投资者还可以以更低的价格买进筹码。需要注意的是，此类股票的30日平均线必须仍维持向上的趋势，否则有可能足上“瘟马”。

结合近年的实战经验，笔者总结出两点“诀窍”，与广大读者共同探讨：

第一种是个股从底部或平台开始启动，在拉升10%之后，庄家会视成交量情况再决断。若认为拉升时机不成熟，就会再次打低股价，有时会再到前期低点附近。此时成交量明显萎缩，其后若出现连续小阳线或底部逐次抬高，并伴随着成交量重新放大，预示一波上升行情将展开。如鼎球实业（），在2月底开始启动，股价最高见11.2元后开始回落，随后探至9.46元，按近启动前的底部。此时成交量也快速委缩，达到启动前的成效量水平，3月21日成效量比前日的5日均量放大了一倍，底部逐次抬高，30日均线走平向上，5日和10日均线金叉，此时就可以果断介入。而随后几日成交量放大至800万股，更可以全仓打入。5月份时该股摸高19元，涨幅达80%以上！

第二种情况是庄家在股票上升中途洗筹，股价在创出新高后，不做整理，或稍做盘整，就凶狠地打压震仓。如友好集团（），7月4日放出2000万以上的成交量后，接着两天回调整，成交量立刻缩减到日一受支撑，重新上攻，成交量也放大一倍，此时，5日线从下向上勾头，杀进的话，随后4天可获利30%，收益不可谓不丰！

不论哪一种看盘软体，当你查阅个股时，除了图谱更重要的就是查看萤幕右侧的资料框，它是反映个股即时的区，在这个区的上方是即时买卖盘，下方是分笔成交明细，而中间给出的则是依据买卖盘与成交明细作出的阶段性总结的各项动态资料，其中包括现价、均价、涨幅、今开、最高、最低、总手、现手、外盘、内盘和量比数据。

我们不禁要问，为什么在这个区中要显示这样一个量比指标的资料？而不是其他的即时信看息呢？可想而知，这是一个被公认的实用型成交量指标，否则就不会享受如此高级别的“待遇”了。

从量比指标定义上看，它是当天每分钟平均成交量与前五天内每分钟平均成交量的比，公式是：（当天即时成交量/开盘至今的累计N分钟）/（前五天总成量/1200分钟）。这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。

一直以来，本人坚决反对投资者将指标曲线金叉与死叉的信号当作临盘实战买卖依据，这是用指标用到走火入魔的境界，殊不知许多技术指标多是凭主观感觉编写出来的，根本就经不起科学统计的验证，即使在当前看起来胜率相当高的技术指标，在不同的大势背景下，它的成功率也会有天壤之别。

比如随机KDJ指标采用的资料是当天收盘价减去9天内最低价的值，再除以9天内最高价减去9天内最低价的值，然后利用简单移动平均函数编写成KDJ指标，该指标没有全面采用客观存在的资料，而是抽取N天内最高与最低价的做法，使得实际的反映在指标上的时候，严重失真，从而造成误导。我们将它做为条件选股公式对其进行成功率多头测试，发现每年中每个月盈利10%的成功率均小于50%，真的连赌徒博奕都不如。此外诸如市场普遍认同的MACD、RSI等技术指标均难以如实反映市场，而多数投资者却奉为至宝，难怪十赌九输。

与如上所述的各种技术指标完全不同的是，量比指标依据的是即时每分钟平均成交量与之前连续5天每分钟平均成交量的比较，而不是随意抽取某一天的成交量作为比较，所以能够客观真实地反映盘口成交异动及其力度。从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷胜过翻阅其他的技术指标曲线图。

超级短线的秘密武器之——分时均价线

越是拥有多年实战经历的人，越是瞧不起盘面提供给我们的一些最原始最基本的资料，这种心高气傲的浮躁心理往往淹没了我们对一些看起来平常却十分有效的分析工具的客观认知，就象那条与分时走势线相伴而行的黄色均价线，对于一个超级短线高手来说，其实是一个非常重要的研判工具。

与K线图上以每天收盘价作为统计依据的均线不同，均价是以盘口总成交额除以盘口总成交量的运算方式测算当前每一股的平均成交价，十分精确地统计出当前所有参与者的综合持仓成本。因此，有了这条均价线，我们就可以在盘面作一些简单的推理：

当股价持续在均价线上方运行时，表明市场预期较好，买盘踊跃，当天介入的大部分投资者都能赚钱，这是盘口强势特征；当股价持续在均价线下方运行时，表明市场预期较差，卖盘踊跃，当天介入的大部分投资者都亏钱,属弱势特征；当均价线从低位持续上扬时，表明市场预期提高，投资者纷纷入场推进股价上涨，综合持仓成本不断抬高，对股价形成支撑；当均价线从高位持续下挫时，表明市场预期较差，投资者纷纷离场迫使股价下跌，综合持仓成本不断下降，对股价形成压制。

一般来说，昨天收盘价是今天盘口多空力量的分水岭，如果开盘后半小时内均价线在昨天收盘价上方持续上扬，那么，该股属极强势且当天收出中长阳的概率较大；开盘后半小时内均价线在昨天收盘价下方持续创新低，该股属极弱势且当天收出中长阴的概率较大。

总之，均价线是超级短线实战的一个重要研判工具，它与分时走势交叉错落，如影随形，临盘运用因人而异，特别当一轮极端炒作的主升浪行将结束之时，盘口拉高的股价突然一改强势上攻个性，击穿均价线后大幅回落，此后如果均价线失而复得，得而复失，则是超短线出局信号。

识别典型短线洗盘术

洗盘是庄家在拉升途中清洗浮筹及在低位吸筹时获取廉价筹码的一种必不可少的手段。如何从更微观的角度识别庄家的洗盘动作，对投资者及时捕捉进货时机将起到积极的作用。从微观的角度介绍几种重要的盘面洗盘术。

串阴洗盘

当股票在一个较高平台（或股票已慢涨了一段时间）横盘时，K线图上连续拉阴线，但股价并未跌或只微跌（这些阴线就称为串阴）。此种情况就是一种洗盘术（串阴洗盘），往往是股价大幅拉升的前兆。

原理：再傻的庄家在出货时也不会让股价不跌而K线天天收阴，如果天天平台收阴，散户害怕怎敢接盘？即散户不但不敢接盘还会因害怕引起抛盘（而天天平台放量收阳但股价不涨或微涨即串阳往往是庄家出货的征兆。如2000年10月12日－27日的宝丽华、2000年10月26日－11月3日的罗牛山、2001年3月20日－3月28日的紫光生物、2000年12月12日－21日的深南玻等）。此种情况就是一种洗盘术（串阴洗盘），往往是股价大幅拉升的前兆。

串阴洗盘的实战应用原则：

1、串阴洗盘的应用是在上升途中和底部横盘时，经过充分炒作过的股票在大跌途中禁用。

2、阳线包吃串阴时，为最佳进货点。

3、某些上升途中的股票，股价在相对高位缩量横盘串阴洗盘后，某日大单上压横盘震荡，成交量放大，尾市收出阳线。此情况往往是快速拉升的前兆，应及时介入。

原理：操盘手在串阴洗盘后，在拉升前要场外带些资金进来。但由于极度缩量，很难买到，因此进行大单横盘对倒，由于此时看盘者亦会跟进，因此，往往该阳线出现后还要阴线洗盘1－4日，然后进行拉升。如山推股份、成都华联、桂林旅游、中国泛旅等等。

注：有时放量串阴为庄家的倒仓行为，由于怕丢失筹码因而连续收阴。

举例：成都华联：从该股K线图中可以看出，该股经过一段时间的缓慢爬升后，于2000.4.7日－4.17日连收7天阴线进行串阴洗盘，4月18日突然大单上攻放量对倒拉升震荡，属操盘手场外带筹码。其后再收二阴线用以清洗跟风浮筹后于4月21日开始拉升。山推股份：山推股份在2000年6月1日前经过一拨缓慢拉升后开始串阴洗盘，盘中连拉6阴但股价不跌。6月12日放量收阳，为场外带筹拉升前兆，再经过4天的清洗浮筹后开始大幅拉升，股价从9元朵拉升至18元多。

短线走势研判技巧解密

实战忠言：股价的涨跌，的演变，是股市各方面因素共同作用的结果。因此，在解盘时，必须了解各种影响因素变化与盘面之间的相互关系，善于从细微的变化中找出其发展的趋势，调整操作思路，灵活地应用于股市实战。所以说，对影响股市的政策面、资金面、基本面、技术面、消息面等进行综合研判，是解盘的基础。解盘的针对时间通常是短线的。最常见的是当天解盘与当周解盘。

一、对大盘的解析技巧

1、利用消息面对大盘解盘：自从沪深股市成立以来，一直处于政策消息面的影响下，每个阶段无论涨跌都受到一个明显的多空政策因素影响，有关这个政策的动向都会成为大盘涨跌的最直接动力，每阶段的政策导向是大主力行动的风向标，消息面的影响度在大盘处于敏感期更为有效。

另外可能会有较大的个股利好利空，这个被影响的个股如果可能出现连续的涨跌停板走势，特别是成分指数股，也会对大盘的短线走势起到方向性引导。个股的消息(如中报，年报)集中发布期以及大家对消息的预期也会对大盘的走势产生影响。

2、利用技术面对大盘解盘：影响大盘的技术面第一级指标是成交量，沪深股市只有比较大的成交量的背景才会出现强市，否则持续走强的可能性不大；影响大盘的第二级指标是中期均线(30日均线、60日均线)，中期均线的方向以及与股价的位置比较，将会使得大盘的走势趋势明显化：影响大盘的第三级指标是周KDJ指标，在两个技术指标到两个极端时，大盘的原有趋势走势会出现修正或者加速。

3、利用领头股对大盘解盘：当大盘出现明显的涨跌时，每阶段都会有一个或者几个对市场影响较大的个股出现，其出现技术性的走势特征与基本面消息的新变化也会对大盘的趋势起到修正与加速作用。同时应该注意市场成交量最大的一类板块的涨跌目的。

4、利用主力面对大盘解盘：市场上最大的主力群体，比如说基金的整体运作方向会对大盘的走势起到重要作用，跟踪基金的运作方向可以跟踪其重仓持有的个股整体表现。另外从涨跌靠前的个股幅度进行比较可以发现作空作多的力量对比，有没有明显的涨跌热点也是判断大盘涨跌是否具备持续性的参考。一般情况下，主力的有意集体行动往往涨跌持续度较大，而技术性质的波动不具备持续性。

二、对个股解析的技巧

对个股进行解盘的标准主要是判断短线个股机会与潜力个股机会。主要判判原则有以下几点：

1、根据短期的入选涨跌排行榜的个股特征，来发现短线的市场机会与风险，特别是一定要防止这种风险。

2、根据近期的个股成交量排名的特征，来发现市场是否有主力入场，一般情况下原来的不活跃股与基本面好的个股成交量放大说明主力进场积极；原来的活跃股与超跌股的成交量放大说明是老主力的折腾。

3、根据盘中的成交买卖特征纪录以及组合性的指标的测量来发现新的潜力股，以及跟踪原有潜力股的动态变化进行分析。

4、每阶段需要跟踪一些具有明显机会的个股，对于这些个股的机会一定不能放过。

三、对操作的优化技巧

对大盘与个股的解盘最重要的还是解决操作问题，常见的操作决断有下列方法。

判断大盘中线走强的操作：

1、适当地把资金投入成交量较大的热点板块与龙头品牌。

2、根据组合技术指标进行有节奏的套利性质换股。

3、及时地投向跟踪较长时间的潜力股。

判断大盘中线走弱的操作：

1、先想办法把仓位卖掉一半再说，这种操作要坚决果断，不能有幻想。

2、设立条件卖掉剩下的一半个股，这种条件有两种，一种是止损位条件，另一种是上涨位条件。

3、选择再次做多的条件是成交量连续放大。

对大盘的走势心中无数的操作：

1、小仓位元根据组合技术指标运作，无论是已经重仓或者轻仓的现实局面都要调整到这个局面来。

2、专门针对盲点机会进行防守性的操作。

3、短线对螺旋桨个股进行操作，另外要注意大盘是处于上半年还是下半年，上半年的操作可以积极一些，下半年则需要保持警惕性。

4、综合结论，大盘依然处于上攻的途中，随着踏空的大券商群体与基金群体加入战场，个股表现会更为活跃。

短线优先原则

投资人有时遇到这样的情况：原定的中线仓位出现了明显的短线机会，怎么办？答案大致有三种。一种是坚持原定的计画，坚守中线仓位不动；一种是拿出一部分仓位，利用短线机会，然后再补回中线仓位；再一种是全部卖出，然后再寻找机会。

这三种做法，我以为第二种更可取。这是因为：

一、不浪费市场机会。既然已经认识到、预见到有明显的市场机会，为什么要错过？市场操作的重要方面是利用市场波动赚钱，中线波动重要，短线波动同样重要。已经出现盈利的机会就要出击，不能放弃。

二、体现了稳健投资的原则。有明显的获利机会，先落袋为安。帐面的盈利是靠不住的，把钱赚到手才是实在的。这样不断地积累小额利润，最终会成为真正的大赢家。

三、没有放弃中线机会。我们拿出一部分中线仓位改做短线，还保留相当部分甚至大部分中线仓位元。如果短线部分获利较为丰厚，不再回补，也可将短线部分视为分批操作。分批操作是证券投资制胜之精要。

这第二种方法提升到理念的高度，就中短线结合而言，可称为树立短线优先原则。现在许多投资基金秉持“波段操作为主、短线操作为辅”的投资理念，我体会也是要充分利用短线机会的意思。证券投资基金资金庞大，不可能以短线为主，短线优先也不一定很方便。但对独立投资人来说，短线优先原则几乎具有完全的可行性，而且也符合目前中国股市波动相对剧烈的市场氛围。

树立短线优先原则，是不是买入后赚了点钱就卖？不是这个意思，完全不是这个意思。这个操作的前提，是投资者已经认识到、预见到了明显的短线机会，而不是已经赚钱多少。是否操作、多大批量操作，都取决于投资者对短线机会大小的判断。对短线机会有清晰的判断是核心因素。如果对短线机会感觉模糊，而对中线机会判断清晰，那就不应该轻易动手。

最后需要强调说明的是，这里的树立短线优先原则，并不是倡导投资者全力捕捉短线机会，或者主要从事短线操作。它是建立在倡导中线操作基础上的。它针对的是一种特殊情况：拥有中线仓位但遇到了明显的短线机会。它在其他场合、其他条件下，不具有普遍意义。这样严格地规范它的用途，投资者不要以为它用处不大。实际上，正因为具体，更凸显出它在实践中的使用价值。

三大短线法宝

在目前的股票市场上去找“百年老店”太难了，在一个还不很成熟的证券市场过分地去争论到底长线是金、短线是银也没有什么必要，君不见曾经排在我国50强前列的“东方电子”如今都戴上了“ST”帽子，其他的就更加可想而知了。经验都是亏出来的，在近十年摸爬滚打中让我累积了一套比较有效的短线投资策略，运用起来令我每每小有斩获。所以我一直认为只要勤于思考、善于把握机会，短线也是“金”！

1、小盘就比大盘强：短线操作关健在于对投资时机和投资品种的把握，经验证明，小盘股就比大盘股要强得多。股盘小易于庄家的操作，重组的成本也较轻，这是小盘股受大机构偏爱的主要原因。有庄的股票股价就比较活跃，就会有大，有大就能够吸引更多的散户跟风，有市场基础就更加推动机构向小盘股进驻。所以，本人在股票品种的选择上盘大盘小是首要考虑的问题，由此我发现小盘新股机会最多，收益也最大，只要满足以下的条件我就会毫不犹豫地购入该股票：小于5000万流通股盘，首日换手率超过80％，前三个交易日换手率超过100％的新股。凭这一点小技巧，我硬是在2000年下半年到2001年其间为一个亲戚的保证金翻了一倍多，最得意的是2001年购入“烟台万华”，29元购入直到53元才抛出。真可谓是买得及时跑得也快，回味无穷。

2、低价就比高价凶：价格也是短线炒股的重要因素，经验告诉我们低价股就是比高价股来得凶！这一点最能体现在ST类股身上，低价ST股常常因为有重组题材的支持成交往往十分活跃，庄股可以利用5％的涨跌幅限制助涨助跌，从而形成巨大的短线获利空间。股票之所以会被ST肯定是业绩亏损经营不善造成的，受这影响股价低迷也就可以理解的了，但从某一程度上却成为庄家趁低吸呐的有利条件，机构总是跟股民对着来干，所以我经常在股票被戴上ST帽一周后股价大幅跌低时买入股票，快进快出波段操作，真正与庄共舞。如果说投机是一门艺术的话，那么我认为在垃圾股里进行炒作最能体现其艺术的一面，因为你不可能用常理从中赚钱，逆向思维最为有用。所以作为短线高手来说，低价T股是相当具备吸引力的品种，但你绝对不能长线持有。

3、新庄股比老庄股猛：另外，我认为短炒就是要跟庄，而且要跟新庄。从盘面特征上我们基本上是可以分别出新庄和老庄的，老庄股都有长期炒做大幅拉升的走势，且庄家高度控盘。这类个股是不具备短线炒作价值的，因为高度控盘的个股意味着机构接下来的动作是想办法怎么样出货，而不是吸筹拉升，这类股票往往会时不时做一些多头陷阱来慢慢套住跟风盘，作为短线投资者来说介入这些个股真的不划算。所以我主要找一些新庄的个股来进行短线的炒作，我会长期观察一些近一两年来股价没有大幅拉抬，前期成交量低迷的个股，只要发现股价出现异动成交量急剧放大时就可以考虑短线介入了，俗话说的横得有多长竖起来就有多高就是这个道理。

运用以上个人心得，我买过十多只像“烟台万华”这样的新股，从2000年7月份开始反复炒作过类似于ST深华源（即现在的深华源A）这样的低价庄股，因为短线操作，个股换得比较平繁，究竟买过多少只股票现在也记不清了，但有一点我是不敢忘记的，那就是短线介入一定要设止损位，千万不能因为不服输而不对市场认错，终究导致从小亏变深度套牢，最后变短线为长期套牢