027：挂单（上压下托）

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挂单，上压板、下托板、夹板
一、挂单、上压板、下托板、夹板 1、挂单等同于委托。 ① 在交易时，把所要买进或卖出的股票名称、数量、价格填写后提交给交易系统等待成交，就叫挂单。 ② 接受委托挂单时间：交易清算结束晚上9:30后，节假日后的第一个交易日早上8:30后，就接受委托。 ③ 一旦委托挂单后，一定要等到开盘后才能撤单；否则是废单，即撤单无效，不能报入交易所系统内。 2、大量的卖盘挂单叫上压板，大量的买盘挂单叫下托板；上压板和下托板同时出现的盘口特征叫夹板。 ① 上压板和下托板主要是指超过散户正常挂单的大单，而且从买一到买五，从卖一到卖五层叠出现，呈现连续的特征。 ② 上压板与下托板的定义与股票的流通盘有密切关系： a、小盘股，买一到买五出现层叠大单，每个位置在几百手就属于下托板；卖一到卖五出现层叠大单，每个位置在几百手就属于上压板。 b、中盘股，买一到买五出现层叠大单，每个位置在几千手就属于下托板；卖一到卖五出现层叠大单，每个位置在几千手就属于上压板。 c、权重股，买一到买五出现层叠大单，每个位置在几万手就属于下托板；卖一到卖五出现层叠大单，每个位置在几万手就属于上压板。 3、上压板和下托板出现的时间和作用 ① 在股市里，主力的一切行为都是为了欺骗散户，所以无论上压板还是下托板都应经常反向思考。 ② 主力在建仓初期，一般不会出现上压板和下托板，而是隐蔽的建仓；这个时期出现连续小阳线和连续红量的时候较多，不太容易大涨，应以观望为主或长线潜伏。 ③ 主力在建仓后期，主力用各种手段判断盘中已无其他主力能与之抗衡时，就会经常出现上压板和下托板，来达到震仓和吃货的目的。 ④ 上压板单独出现时，主力只在卖盘处挂大单，买盘不挂单，这样给散户的错觉是该股主力要出货，而卖出该股，或震慑小机构不敢介入，实际上是主力在建仓和洗盘；这时的盘面特征是：上压板看起来吓人，但股价却不会出现大幅下跌。 ⑤ 上压板和下托板同时出现，其目的是控制股价上涨或下跌的节奏；因为主力操盘都有长期计划，不会让非主力的单子影响主力通盘的计划。 ⑥ 当遇到大盘下跌或突发利空时，主力经常会用到下托板，只在买盘布局而不在卖盘挂单，这样散户就不会因为恐慌而大面积出局导致股价暴跌。 ⑦ 在主力出货时，这时主力会在买二到买五以下布置下托板，而不在卖盘挂单，这样散户误以为股价会涨而填买单，主力逐渐在买一出货，同时把下托板下移；这时的盘口特征是：股价在小步调的连续下跌。 ⑧ 主力在上攻时，会撤出上压板，而不断吃掉非主力的大单，有时会在买盘布置更多的下托板，希望跟风盘帮助拉升股价，实力超强的机构干脆撤掉下托板，而不断攻击卖二以上的卖盘；上攻时，用不用下托板也是判断主力强弱的一种方法。 5、从上压板、下托板看主力意图和股价方向。 ① 无论上压下托，其目的都是为了操纵股价，诱人跟风，且股票处于不同价区时，其作用是不同的。 ② 当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托板，往往预示着主力做多意图，可考虑介入。 ③ 当股价处于刚启动不久的中低价区时，盘中出现了上压板而股价却不跌反涨，往往预示着主力压盘吸货的可能，是股价上涨的先兆。 ④ 当股价升幅已大，且处于高价区时，盘中出现了下托板，但走势却价滞量增，是主力在诱多出货。 ⑤ 当股价升幅已大，且处于高价区时，盘中出现了上压板，且上涨无量时，往往预示顶部即将出现，股价将要下跌。 二、主流资金的挂单布局 1、主流资金：当前的主流资金，一般指券商管理下的资金、公募基金等。 2、挂单的真正含义是：主流资金的当日运作布局，即主流资金当日控制即时股价波动区域的窗口。 3、分析当天主流资金的挂单布局意图是：吸筹、洗盘、拉升、出货，要结合股价日Ｋ线的相对高、低位置来研判。 ① 主流资金在什么价位挂出大单，上压下托的位置，关注焦点是：到达此价位时，是否有主动性买卖盘的出现。 ② 一定要关注此时关键位置的即时买卖盘以及成交重心，它充分体现了主流资金的控制意图：放弃操作或坚决操作。 4、大盘不好而个股挂单被瞬间击破，要看是大额抛单还是散户的小额抛单，以及股价下落的幅度、速度，其后能否瞬间收回，缩、放量是否真实。 5、看大单还要从各方面去看，如价格，流通盘，活跃度等。 ① 大户以上级别的才算大单。 ② 小盘股在5000手以上才算大单，大盘股在10000手以上才算是大单。 三、研判主力资金的动向 1、单向整数抛单、买单解读 ① 单向连续出现整数抛单，而挂单持续较小且不因成交量出现而大幅改变；此时应理解为：一般多为主力在隐蔽式对敲所致，处于吸货末期，进行最后打压吸货之时。 ② 单向连续出现整数买单，而挂盘并无明显变化，交易全为主力对倒所致；此时应理解为：一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。 2、无征兆的大单解读 ① 一般无征兆的大单多为主力对股价现有运行状态实施干预所致。 a、如果是出现连续大单的个股，现行运作状态有可能被改变。 b、如果是出现不连续的情况，也不排除是资金量较大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。 ② 股价处于低位（复权后），买单盘口中出现层层较大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可理解为主力吸货震仓。 ③ 股价处于高位（复权后），卖单盘口中出现层层较大卖单，而买单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现小单持续吃掉上方大卖单，然后又快速炸掉下方较大买单，此时可理解为主力诱多减仓。 ④ 买二、买三，卖二、卖三的解读 a、在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂出，并且股价价位不断上撤，最后突然出现一笔大买单一口吃掉所有挂单，然后股价立刻被打爆，出现短线大幅拉升。 b、此时主力用意有二：一方面显示自己的资金实力，另一方面引诱跟风者持续跟入，减少自己实际资金过多介入控制持仓，利用同向合力形成技术共振，减少拉升压力。 3、小规模暗中吸筹 ① 有时买盘较少，买一、买二、买三处只有10-30几手，在卖单处也只有几十手，却不时出现抛单，而买一却不是明显减少，有时买单反而悄然增加，且价位不断上移，可以肯定主力同时敲进买、卖单对敲。 ② 此类股票如蛰伏于低位，做中线关注；一般此类主力运作周期较长，且较为有耐心。 4、机会买单解读 ① 如果200手以上连续向上买单，而卖单较少。 a、卖一价格被吃掉后又出现抛单，而买一不见增加反而减少，价位甚至下降。 b、很快出现小手买单将买一补上，但不见大单，反而在买三处有大单挂出。 c、一旦买一被打掉，小单又迅速补上，买三处大单同时撤走。 d、价位下移后，买二成为买一，而现在的买三处又出现大单（数量一般相同或相似）且委比是100%以上。 ② 如果此价位是高价位，则可以肯定主力正在出货。 ③ 小单买进，大单卖出，同时对敲维持买气。 5、交易单手数的解读 ① 盘中主力市场通过买卖单的数量来传达信息，一般主力常选择110、111,112、113、114、118、119等交易单进行操盘，原因是单子过大，容易引起市场注意，单子太小容易产生合并，百手单恰到好处。 ② 在看盘时，应配合其它辅助。 6、隐性买卖盘与买卖队列的关系 ① 在买卖成交中，有的价位并未在买卖队列中出现，却在成交栏里出现，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。 ② 上有压板，而出现大量隐性主动性买盘，特别是一些较大的买盘，股价不跌，是大幅上涨的先兆。 ③ 下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，往往是庄家出货的迹象。 7、对敲，即主力利用多个帐号同时买进或卖出，人为地将股价抬高或压低，以便从中获益。 ① 当成交栏中连续出现较大成交盘，且买卖队列中没有此价位挂单或成交量远大于买卖队列中的挂单量时，则十有八九是主力刻意对敲所为。 ② 若股价在顶部，多是为了掩护出货；若是在底部，多是为了激活股性。 8、大单 ① 买单大集中，紧随多成功。 ② 当买卖队列中出现大量买卖盘，且成交大单不断时，则往往预示着主力资金动向。 ③ 大单相对挂单较大且成交量有大幅改变，是主力积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为主力逐步增减仓所致。 9、认定主力单子，研判的关键在于后面的股价变化。 ① 市场本身也会产生许多大单子，因此对于任何一张大单子的出现都不能简单地认定为主力的单子。 ② 在成交清淡的时候，简单的几笔大单成交并不会马上吸引市场的跟风盘；而要让市场参与进来最主要的方法是让股价上涨，尤其是放量上涨。 ③ 如果确实是主力所为的话，接下来股价一定会被拉高，所以研判的关键在于后面的股价变化。 四、主力挂单的五种情形 1、扫盘 ① 在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。 ② 在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。 2、隐性买卖盘 ① 在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。 ② 单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。 ③ 上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），股价不跌，则是大幅上涨的先兆。 ④ 下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。 3、低迷期的大单 ① 首先，当某只股票长期低迷，某日股价启动，卖盘上挂出巨大抛单（每笔经常上百、上千手），买单则比较少，此时如果有资金进场，将挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉，可视为是主力建仓动作。 ② 注意，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家自己的筹码，庄家在造量吸引注意。大牛股在启动前就时常出现这种情况。 4、盘整时的大单 ① 当某股在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板附近，随后又被快速拉起；或者股价被突然出现的上千手大买单拉升，然后又快速归位。表明有主力在其中试盘。 ② 主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果一段时期总收下影线，则向上拉升可能大；反之，出逃可能性大。 5、下跌后的大单 ① 某只个股经过连续下跌，在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出，这是绝对的护盘动作，但这不意味着该股后市止跌了。 ② 在市场中，股价护是护不住的，“最好的防守是进攻”，主力护盘，证明其实力欠缺，否则可以推升股价。此时，该股股价往往还有下降空间。 ③ 投资者可以留意，因为该股套住了庄家，一旦市场转强，这种股票往往一鸣惊人。 五、研判大单成交情形 1、股价上升阶段 ① 大笔成交增加，同时股价上升，则该股上升动力会更强。 ② 股价上升，但大笔成交开始减少，就是股市升势将尽的迹象。 ③ 股价上升，大笔成交价却是下跌，说明主力快人一步出货看淡，对此股要小心。 ④ 如果大笔成交出现，成交价比上一笔的成交价还高，显示主力愿高价扫货，该股有很大上升潜力。 2、股价下跌阶段 ① 股价下跌，大笔成交增加，而且是低价成交，显示主力看淡，后市看跌。 ② 股价大跌，但大笔成交减少，说明跌势将尽。 ③ 股价下跌，大笔成交的价位却在上升，意味着主力徐步入市，该股跌势将尽，可考虑入市。 ④ 大笔成交出现，股价比刚完成的上一笔成交价低，显示主力愿意低价大笔出货，行情看淡。 3、从迹象中判断大户是否介入 ① 市场平时交易不多，突然出现大量交易。 ② 股价偏低，仍有大笔交易，可能是大户在压低吸货。 ③ 临收盘时，突然有主力介入，将股价拉高。 ④ 利多消息频传，股价高涨，成交量大增。 4、研判大接单的真伪 ① 大接单经常会出现一下子消失得无影无踪；在瞬间集体同时撤单，一定是属于主力资金的。 ② 需要研判这些接单的真实性，一些买单根本就没有想要成交，其挂出来的目的就是给市场看的。 ③ 辨别的关键在于大盘的同步走势，最好的办法是：把指数的走势叠加在个股的走势上面。 a、首先我们排除市场自然接单的可能。尽管其中可能会有一两张市场的大接单，但市场绝不会一窝蜂地排在第四甚至第五价位接，除非这些价位是整数位，所以这些大接单可以看作是做给市场看的。 b、由于这些大单已经挂在那里了，因此存在被动成交的可能，比如一笔超大抛单一下子砸掉下面五档接单。不过一般而言由于这些大单的存在市场抛盘会小很多，这样通常情况下是不会成交的，不过指数的走势会对市场抛单起到诱导的作用，所以我们现在要用到指数的叠加图了。 c、指数下跌将带出更多的抛盘，因此指数的下跌将带动下档接单的成交，这时候是观察的最好时候。 d、如果接单撤掉，那么这些就是假接单。 e、如果这些接单在指数下跌的时候仍然岿然不动，那么就有以下几种可能性。 e1、指数下跌比较平缓，主力估计市场抛盘不会很大，这样我们就等待指数更明显的下跌波动。 e2、尽管指数下跌较猛，但主力知道市场本身抛盘不大，即使如此也不会带出更多的抛盘。 e3、主力愿意增加筹码，其目的就是维护股价，为短期推升股价做铺垫。 ④ 只要在指数下跌特别是明显下跌的过程中，这些大接单不撤，至少表明短期内股价存在上涨机会。 a、只要市场不坏，那么短期内主力寻机推升股价是有较大可能性的；如果大盘出现明显下跌，那么主力很有可能会改变初衷。 b、指数下跌的速度和幅度对于主力的意志是一个考验。判断下跌程度的关键可观察市场成交量是否同步明显放大。 六、研判盘口未成交单 1、投资者除了要对已成交的成交量状况进行分析外，对未成交的委托单的变化，投资者也应当引起重视；这些已委托未成交的买卖单显示，可以很大程度上帮助投资者把握股价后期的变化。 2、在股价盘中波动的时候，总会在买卖五档显示里出现手数较大的委托单，这些委托单的变化对于股价后期走势有着至关重要的影响，它们的撤单与挂单都有着不同的意义。 ① 只有正确理解这些大单的含义以及相应的对策，投资者才可以对股价后期的波动进行准确的把握，从而为实现盈利打下基础。 ② 对于大单的定义是：是最近五档买卖单的数倍，且倍数越大则这笔委托单的分析意义就越重要。 ③ 在股价上涨的途中，如果在股价上方出现较大的委托卖单，股价运行到此处不能放量吃掉这笔大卖单，股价往往就会停止上涨。有的时候甚至还没有涨到大卖单的价位处股价便停止了上涨。如果股价在此时想涨上去，一是放量吃掉大卖单，再者就是这笔大卖单主动撤掉。 3、一般来讲，这些大单卖是庄家人为放上去的，目的就是为了压住股价的上涨。 ① 从大卖单出现的操作原理来讲，是庄家不想让股价上涨过快，从而人为的控制股价的涨幅；因此股价在碰到大卖单时往往会停止上涨的步伐。但如果庄家改变策略，又想让股价涨上去，这时就会主动的撤掉这笔大卖单，没有巨大的压力，股价的上涨就会容易得多。 ② 在股价上涨的时候，如果碰到股价上方出现较大的卖单，投资者就应当进行如此的计划： a、如果大卖单没有撤掉，并且没有出现较大的买单将它吃掉，股价将会在大卖单的价位处停止上涨出现调整或是下跌。 b、如果大卖单撤掉，或是有较大的买盘一笔将它买下，那股价后期还会继续上涨。 ③ 如果在股价上涨的途中出现大笔卖单，只要大单不消失，或被主动的吃掉，或是主动的撤掉，那股价就往往很难突破巨量压单所在的价位。 a、巨量压单的出现，往往意味着庄家这样的目的： a1、压抑股价上涨，为震仓打下基础。 a2、压制股价上涨，控制股票价格，降低建仓成本。 a3、放上大卖单让投资者误认为是震仓，从而达到出货的目的。 b、对于短线操作而言，只要大单没有撤掉，或没有被一笔买下，不可以入场进行操作的。 ④ 如果在股价下跌的途中出现大的委托单，只不过委托单的性质是买入的性质。 a、在股价下跌的时候，庄家为了稳住股价，往往会在下面放上数量较大的买盘。 b、买盘的出现顶住了盘中连续出现的抛盘，因此股价便会停止下跌。 4、一般情况下，一旦巨量托单出现，股价就会在巨量托单处企稳。 a、如果股价出现连续的杀跌走势，下方出现巨量托单的时候，股价就会止跌出现上涨。只要巨量托单没有消失，就会对股价的下跌起到抑制作用。 b、如果股价过份下跌，对庄家的后期操作也是不利的，股价跌的太多，庄家就需要花费更多的成本再重新把股价拉上来。 5、利用巨量托单，只需要一笔大单就可以成功的阻止股价的下跌。 a、可以省去很多的麻烦。 b、当投资者面对巨量托单的时候，可以采取以下的操作策略：如果股价近期下跌幅度较大，在当天股价也有了较大的跌幅后，在低位出现巨量托单时，股价又跌不动的时候可以逢低介入。 6、巨量托单并不是每一次都可以成功的托住股价。 a、如果盘中的抛盘非常多，巨量托单也是会被打掉的。 b、如果巨量托单出现，成交的卖单很少的话，那说明托单产生了效果. c、如果巨量托单出现，成交反而越来越大，那说明盘中一旦有买盘就有人疯狂的出货，这种情况的出现投资者就不应当入场操作了。 d、如果巨量托单无法成功的托住股价，那股价就只能向下跌，此时的托单只能起到延缓下跌速度的作用，往往一笔托单托不住股价的时候，往往在下跌的途中还会有多笔托单的出现，只有当托单可以有效的顶住抛盘的压力，股价才可以停止下跌转为上涨。 7、庄家也会利用托单进行骗线，让投资者认为巨量托单是为了掩护庄家的出货。 a、当投资者纷纷卖出的时候，庄家却是利用巨量的托单进行悄然的建仓。 b、巨量压单与巨量托单其实都是庄家为了控制股价而采取的操盘方法。通过大单优势把股价控制在自己预定范围内进行波动。只要大单不消失，股价便会按庄家的控制进行波动。 8、面对巨单的出现，其操作难点其实就是巨单的消失。 a、如果是巨量卖单消失了，股价往往会出现上涨走势。 b、如果是巨量买单消失了，股价往往会出现继续下跌。 c、巨单是操作超级短线的一个方法，通过巨单的变化，我们可以很轻松的判断出庄家的操作意图。