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国庆加餐可转债(好奇老师)

前段时间可转债市场一路高歌,狂欢不断,太极图原理,久涨必跌。目前正在回调中,摊大饼策略在权益指数太高时就不太适合。

如何看可转债权益指数:

浏览器→集思路→实时数据→可转债→转债等权指数中查看。

知识点串理

①.11开头的为沪市,以1手为单位

②.12开头的为深市,以10张为单位

③.原股东抢权配售需看的两大指标:

A:百元含权越大越好,安全垫就越高,至少>10

B:PB=股价/每股净资产 大于1,小于2

C:公司小市值100亿以下

D:发债规模小

E:创业板10W(资格)

F:科创板50W(资格)

G:江浙一带游资活跃,可加强关注。

④股价最近涨幅不大的,涨的忒高了,为了配售入场,捡了芝麻丢了西瓜。

⑤T一2日配,完全来得及,就看值不值。

⑥一般来说,为了配售抢权,申购前几天股票一般会涨,因为买的人多,而申购当天股票一般会跌,因为已成功完成了配债,抛的人就多。(适合短线套利)

⑦安全垫计算=可转债上市获利/配债买入的股票金额

可转债上市获利=转股价值X(1+溢价率)此溢价率并非是可转债溢价率,而是股票溢价率,一般在20%左右,看行情,看是否是龙头企业。配债买入股票金额=买入股数x买入时单股价格

从川恒转债看逻辑:

⊙债价低,转股价值高,此时千万不要卖债,还有上涨空间。

⊙结论:新债上市债价低于转股价,就有上涨的空间,为了趋于平衡,债价↑,股价跌↓,很正常,当两者价格相差不大时,果断出手卖掉。

下调转调价:

①.当因分红,增发下调转股价时,这是正常的除权,除息,集思路上不会出现小星星标识。

②.当因股价连续下跌,达到下修条款时而下调转股价,集思录上会出现小星星标识,一个小星号表示下调一次。

③.下修转股价,对于可转债投资者来说是绝对利好,达到强赎,逼着转股,投资者套利,上市公司让债权人变成股东,不想还钱。

④.债价低于100是绝对安全,债价低于到期赎回价是相对安全,正股净利润一定要为正,连续5年有一年为负都将其淘汰掉。

⑤.公司缺不缺钱都不太重要,缺钱更好,不缺钱上市公司也不想主动还钱。

募集说明书

①有条件赎回=强赎

A :转股价值连续30个交易日至少有15个交易日不低于转股价的130%。

B:未转股的股票价格不足人民币3000万。

C:上市公司的真正目的并不是收回债券,而是不想还钱,达到强赎,逼着转股。

D:银行是没有回售条款的,AAA,信誉高,有国家兜底,银行为了增加其一级核心资本,99%都要强赎。

下修转股价条件:

①.下调后的转股价不低于最近30个交易的均价。

②.下调后的转股价不低于每股净资产和股票面值。

特别说明:

A:每股净资产是指经审计过的,需要在最近一年年报中查找,并非雪球上查的。

B:股票面值永远都是一元,可转债面值永远都是100元。

实操复盘

当可转债出现红色感叹号时,最好不去碰!!

①弘信转债→一路阴跌,亏损出局

②今天转传→中间有利好,略拉高,盈利176元(中途未加仓)10张

③惨不忍睹的是"时达转债

国庆节前债价118元,以双低策略入1手,后一路跌,一路加仓…到最后交易日都没有红过,同时一直处在双低第一位。错误操作时在最后交易日为了降低成本一路加仓,成本没有降低多少,而忽略了20%的税。妥妥滴的白花花的银子当流水了。

切记!吃一堑,长一智,权当教训!!

总结:

转债价格

溢价率

双低值

剩余年限

剩余规模

到期收益为正

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