观摩信用卡VISA平台的商业模式

By 高煥堂

VISA信用卡是跨三边的平台：银行、店家和顾客(消费者)。兹回溯到二十世纪70年代，迪·哈克（Dee Hock）等人创立信用卡VISA联盟的故事，借之领悟当时他们是如何构思和规划商业模式的。在二十世纪60到70年代，当时的信用卡业务都是各家银行分别处理的，没有整合或相互联结，让各合作（商）店家都必须准备多台笨重的刷卡机来处理不同银行发行的卡片。而且清算系统漏洞百出，给予歹徒大肆行骗的机会，各家发卡银行都承受莫大的损失。

1966年，哈克正任职于“国家商业银行”，其取得美国银行的授权，准备展开一项新业务：推行“美国银行卡”。由于当时信用卡业务呈现群雄混战的乱象之中，在一次会议中，哈克向美国银行提出了一个“超越”各银行自身利益的建议：由全体授权银行成立一个委员会（联盟），促进银行之间的合作，加强整合，避免混乱。基于银行之间的合作带来了利益，提升了银行之间的互信，促成签约店家和消费者（用户）都更加互信，也信任这个联盟。于是，在美国银行的支持下，同意加入的银行的数目大量增加，VISA联盟于是成立了。

VISA联盟会给各会员提供更高效率和更低成本的模式来进行价值交换，各成员都是自主的个体，相互竞争，但也相互合作，不会拒绝接受彼此的产品。因此创造了一个互惠互利，没有一方受害的共利环境；而且联盟本身也可以从中持续获利，不需要仰赖银行（没向银行拿钱），此外还提高了店家的交易收入，更重要的是：让顾客占便宜（而不是捡便宜）。

基于一个优雅的心境：不让任何合作者受伤害（吃亏）。要点如下：

• 银行不吃亏，联盟没向银行拿钱。VISA联盟可以从每一笔交易中获取管理费用（例如交易额的3%），成为VISA联盟本身的商业（获利）模式。
• 消费者（顾客）不吃亏：刷卡与不刷卡，价钱是一样的。而且可以先刷卡交易，免息延后付款。
• 店家不吃亏，交易总额提升了。虽然每笔交易给了VISA联盟费用（如3%），但每天交易总额大幅提升了，净获利增加了。

在商业模式上，如何确保VISA联盟获利策略的可实现性呢? 例如，顾客免息延后付款，所滋生的利息由谁来承担呢？于是，开始思考如何把上述利息转嫁给有钱人等。例如：

• 转嫁给有钱的女士们。许多百货公司周年庆有超低价优惠活动，贵重珠宝打一折或两折等，让女士们获利而愿意刷卡购买优惠产品；即使无法如期缴信用卡账单，也愿意多付一些循环利息。
• 转嫁给多忘事的贵人。他们常常忘了缴钱期限，但是很珍惜其信用度，所以愿意多缴纳一些循环利息。
• 还有提供预借现金，可收取循环利息等。
• 还要考虑坏账的可能性。
• ……

如此，精算之后，得出循环利息比率是19.8%。于是，VISA联盟的3%商业获利模式是即可实现了。

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