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威科夫方法的第三步

威科夫方法第三步的意图是帮助交易者避免那些可有可无的交易。威科夫教导我们只去选择那些已经建立了原因的个股。原因的定义方式不止一种,在第三步中,威科夫所指的原因是,运用点数图来指示出价格可能从当前水平运动得多远,这一指示就来源于对点数图的计数。

当一支股票处于下一段运动的准备阶段时,它的行为会在点数图上产生一个水平形态,这个水平形态包含了计数。当价格完成它的准备阶段并开始离开这个区域时,计数就完成了,并可以进行测量。为了测量计数,交易者选择水平形态中的某个价格水平,并数出从形态左端到形态右端的水平部分,这个水平部分的总数就是计数。它提供了价格可能从计数水平运动得多远的指示。

如果价格向上离开准备区(通常被称为TR),就将计数加到测量水平之上,得到价格将走得多高的指示。如果价格向下离开准备区,就将测量水平减去计数,得到价格将走得多低的指示。计数所指明的运动的预期终点被称为它的目标。目标可以是一个水平,但它更常是一个被称为目标区的价格区。如果将一段上涨的计数加在TR的底部,它将指示出运动目标的一个水平,但是,将一段上涨的计数加在TR中某些其它水平之上的话,结果就将会是一个目标区。

计数也可以在大盘指数上进行,操作个股的交易者不应该忽略大盘的指示。当大盘和个股都指向一个比当前水平更高或更低的目标时,这种情况是最可取的。如果大盘没有与个股同步的目标的话,个股仍然会有可能到达它的目标,但是其机率就变小了。

个股应该要有多大的计数才值得考虑去交易,威科夫并没有提供关于这一方面的特定规则。在做出这个决定的时候,交易者需要根据实际情况来做出选择。如果交易者只想持仓很短的时间,他就应该去确定更小的计数,这也意味着相对较近的目标。其它情况也是如此。

所有的威科夫交易者都要永远记住威科夫所说的关于点数图、计数和目标的内容。它们只是提供指示,价量行为的特征高于一切。如果价量行为支持计数指示的观点,那么头寸就可以并且应该持有。如果价量行为不支持计数指示的观点,那头寸就应该关闭

在下一节,我们将进一步讨论威科夫方法的第4个步骤(选股)

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