经典盘口独家解读：从筹码分布看清庄家拉升吸筹，背起来知买卖！

前言：笔者长期研究A股市场运行规律和节奏，多年投资操盘经历，接触过大大小小的庄家，深知庄家坐庄手段，精准把握资金的方向，擅长发掘市场热点。在市场中挑选最适合的投资方向，在稳健的前提下，让投资收益最大化。 投资理念：理性投资，顺势而为，做市场真正的赢家。

在跟随主力买卖股票的时候，投资者都认为能够把握主力操盘动向是最关键之处。其实，价格走势是主力投资者和散户共同作用的结果，而主力投资者更能够集中资金优势买卖股票，对价格运行的影响也更大。作为散户，把握好主力操盘的脉搏非常重要。如果散户能够熟知主力操盘不同阶段的特征，就能够看清楚主力操盘阶段的价格运行规律。这样一来，关于股票买卖的交易过程就容易多了。

那么通过什么来确认主力的操盘过程呢？可以有量价分析和各种不同的技术指标，用以确认主力操盘流程。不过在众多指标中，我们更加关注筹码形态和筹码的转移趋势。量价分析等技术分析手段虽然简便易懂，但是用来判断主力成本分布和操盘过程就显得捉襟见肘了。

在确认主力持仓成本的方法中，最直观的还是筹码形态。筹码分布在不同价位，我们能够一目了然地确认成本分布特征。如果主力已经大量建仓，那么在筹码形态上一定会得到体现。筹码上显示的主力持仓成本的分布区域，便是我们认为必须关注的持仓成本区。按照主力持仓成本和成本转移趋势，作为散户投资者同样能够在相似的价格上完成相同的操盘过程，为今后获得收益做好准备。

在建仓阶段，主力投资者总是在更短的时间里力求获得更多的筹码，也就是说，利用价格低位运行的机会大量获取筹码。因此，在实战当中，在主力集中资金优势抢筹的过程中，我们可以确认主力的建仓时段。

主力在建仓期间的抢筹策略很多，总体来讲都是在价格低位放量买入股票，其结果是在获得了大量筹码的同时推动价格企稳回升。如果主力抢筹手法非常凶猛，股价可以在放量状态下连续走强。

对于我们来讲，确认主力的建仓信号不仅仅掌握了主力的持仓价位，同样也确认了股价的底部，因为主力持仓的价位通常都是市场的低位成本区，是今后股价上涨的重要支撑点。我们跟随主力同步完成建仓步骤，这对于今后的盈利至关重要。

放量穿越筹码主峰

在股价调整期间，如果明显的筹码主峰形态已经出现，那么我们认为投资者的持仓成本已经非常集中。这个时候，任何价格上的变化都会引起投资者盈亏的同步显著变化。

也就是说，价格明显上涨的时候，价格回升使得多数投资者盈利。而如果股价下跌的话，多数投资者也会处于亏损状态。短期的价格波动显著影响投资者的盈亏，对投资者买卖方向造成更大影响。

通常，量能越大的回升走势穿越筹码的力度更大。如果筹码集中分布在某一价格区间，主力拉升股价突破这一价格区间，会使得多数投资者对价格上涨有明显的感知。在价格脱离筹码主峰的过程中，如果投资者短期处于亏损状态，那么会在股价突破筹码峰的时候快速获得收益。

在短期的盈亏转换当中，我们认为主力投资者已经在建仓。既然散户投资者对价格上涨非常敏感，那么股价上涨会为主力投资者创造很好的盈利条件。价格穿越筹码主峰的时候，筹码转换数量较大，主力投资者更容易完成建仓过程。

形态特征：

1、大阳线穿越筹码主峰：大阳线穿越筹码主峰的时候，股价短线表现抢眼。如果不是主力投资者，很难拉升股价穿越筹码峰。因为筹码峰位置阻力很强，任何穿越该阻力区的动作都会造成巨大抛售压力。

2、成交量显著放大：成交量显著放大的时候，说明主力动用资金量大，这是短线大量建仓的重要条件。量能显著超越100日等量线，我们认为放量有效，主力完全能够达到建仓目标。

3、筹码穿透力指标CYQKL高企：CYQKL指标能够达到的高度越高，说明指标穿越的筹码规模越大，相应的股价突破的效果越好。随着CYQKL数值达到高位的30以上，我们认为股价有效穿越了大量筹码。

筹码被股价穿越以后，持股的投资者很快扩大收益，这些投资者在减仓的过程中，就使得主力投资者获得了筹码。

图 双鹭药业日K线图

操作要领：

如图所示。

1、大阳线穿越筹码峰：大阳线顺利穿越了筹码峰，图中A位置显示的价格突破力度很大，这是股价表现强势的信号。

同时图中的P位置筹码主峰被大阳线穿越，显示主力拉升股价力度较大。筹码被价格穿越，意味着散户投资者盈利高抛的机会很多，而主力投资者恰好利用拉升股价的机会获得了大量筹码。

2、量能有效放大：图中B位置显示的量能较大，成交量明显达到100日等量线的2倍以上，这是股价可以继续上行的信号。按照量能分析，我们判断主力一个交易日内获得的筹码数量还是很高的。

3、CYQKL高达35：CYQKL指标数值高达35，这是比较大的突破力度。指标强势表明主力投资者拉升大阳线的意图明确。虽然面临筹码峰位置阻力，但是主力投资者顶住了抛售压力，在获得筹码的同时达到了操盘目标。

【总结】

在价格处于短线高位的时候，如果股价已经调整到单一筹码峰形态，那么主力投资者完全可以拉升股价试盘。即使短线阻力很强，主力投资者没有拉升股价连续上涨，这也是一次不错的建仓交易机会。

脉冲放量集中拉升抢筹

脉冲形式的成交量出现的时候，我们认为主力投资者拉升股价的意图明显。脉冲量能越多，主力投资者买入股票的抢筹动作越是鲜明。很容易得到确认的是，主力投资者可以在频繁脉冲放量走势中不断获得筹码，提高对个股的控盘力度，为今后的拉升股价创造条件。

主力投资者获得的筹码数量越多，相应的控盘效果也会更好，今后拉升股价更容易获得成功。脉冲成交量出现的时候，单一一次脉冲量能可以达到天量的规模，这是平日里的小幅放量无法比拟的。

随着脉冲量能次数的增多，主力投资者获得的筹码数量更大。最终，在筹码单一峰形出现的时候，主力基本完成了抢筹过程，股价距离加速上涨更近一步。

在实战当中，如果我们确认主力正在以天量脉冲的形式抢筹，那么对后市我们应该更加乐观。因为天量量能非常难得，这种成交量出现的频率高说明主力对后市极度看好。股价还未上涨前，我们有足够的时间完成买入股票的动作。跟随主力天量抢筹建仓，这是我们获得更高收益的基础。

主力投资者的抢筹动作并非一朝一夕，而我们却可以在发现主力的抢筹动作以后一次性完成建仓过程。这样，等主力完成建仓步骤拉升股价的时候我们就可以获得收益。大牛市行情就在天量脉冲量能完成以后，我们应该做好持股待涨的准备才行。

形态特征：

1、脉冲量能频繁出现：脉冲量能频繁出现在低位，这是主力建仓的信号。散户投资者短线买卖股票的时候，很难使得量能达到脉冲的规模。不管怎样，脉冲量能对应的换手率都是相对较大的，这是主力投资者快速介入的信号，同时也是我们必须关注的建仓机会。

2、价格低位出现单一筹码主峰：价格低位出现了单一的筹码峰，这是股价调整到位的信号。经过主力投资者脉冲抢筹以后，筹码在价格低位大量集中。而筹码主峰的规模越大，相应的股价调整越是充分。

单一筹码主峰出现在历史低位以后，我们认为主力投资者基本完成了建仓动作。筹码单峰对应的价格阻力位，是股价大幅上涨前必须要突破的压力区。

3、股价回升到筹码主峰上方：随着量能不断放大，股价涨幅达到了筹码主峰上限，这是推动价格继续上行的基础。股价处于筹码峰上方，主力投资者完成建仓并且使得多数投资者获得收益。继续拉升股价的时候，牛市行情自然会形成。

图 达安基因日K线图

操作要领：

如图所示。

1、确认价格低位出现脉冲量能：如果价格低位出现了脉冲量能，那么这种脉冲量能规模越大，主力投资者获得的筹码也会越多。在图中从A到E的5次脉冲量能中，主力都在放量吸筹，并且持续时间几乎达3年。可见，脉冲放量抢筹策略非常成功。主力有充分的时间获得足够的筹码。

2、股价突破横盘区域：当股价在图中T位置突破横盘区域以后，我们认为这是股价调整到位的信号。既然价格有效突破了横盘调整的压力位，证明主力投资者低位建仓已经处于盈利状态。

3、筹码主峰形态完成：筹码主峰形态完成的时候，股价已经处于调整形态的高位，这是主力抢筹成功和价格即将走强的信号。筹码主峰位置集中了主力投资者的大量成本，同时也是散户投资者的持仓位。而股价即将脱离该筹码主峰位置，这显然是价格进入回升趋势的信号。

【总结】

伴随着主力投资者长期抢筹建仓过程完成，我们会确认筹码主峰的单一形态特征。这个时候，价格回升至图中形态高位置，提示我们股价已经要脱离主力的持仓成本区，相应的主力建仓信号完成，在价格加速回升的过程中，我们买入股票，刻不容缓。

加速放量阶段吸筹

从抢筹的效果来看，在持续放量的情况下，主力投资者更容易获得足够多的筹码。而如果持续放量阶段出现在价格低位，同时量能持续放大的空间更高，那么主力投资者不需要长期吸筹即可完成建仓步骤。

值得关注的是加速放量阶段的筹码过程。在此期间，主力投资者开始放量拉升股价的时候，也是在抢夺筹码。同时，量能加速放大的趋势越明显，相应的一段时间里主力吸筹数量也会越多。通过确认连续两次不同规模的持续放量建仓过程，我们可以发现主力投资者建仓的成本区。

同时，我们也可以利用价格放量稳定回升，并且价格脱离了单一的筹码峰区域，来确认主力的建仓和拉升股价的动作。在持续放量建仓阶段，主力建仓和拉升股价的步骤连贯性非常好，使得股价短时间内进入加速上涨的趋势当中。

既然股价回升节奏很快，我们就不得不关注主力建仓信号和追涨买入股票的信号了。我们可以跟随主力建仓步骤同步完成买入股票的动作，以便提升今后的盈利空间。

形态特征：

1、加速放量量能出现：首先我们可以确认加速放量的量能出现，这是主力介入的信号。同时，股价还未明显回升的时候，主力利用资金优势放量买入股票。量能可以短时间内急剧飙升，使得更多的筹码转换至主力手中。

2、筹码主峰被有效突破：在筹码主峰被有效突破以后，我们认为价格已经表现得非常好。筹码峰被价格突破，股价上行趋势得到加强。这个时候，股价不仅突破了筹码峰，同时也处于主力投资者的持仓成本上方。这是非常关键的，我们可以认为股价进入到实质性的回升阶段。

3、价格强势运行在建仓成本上方：如果主力投资者在连续两次的加速放量中建仓完毕，那么股价不会轻易跌破主力的建仓成本区。主力投资者的建仓成本，就在两次放量对应的价位。

图 瀚蓝环境日K线图

操作要领：

如图所示。

1、A、B两个位置加速放量：图中A和B两个位置都出现了加速放量的情况，而股价在这个时候表现非常强势，我们认为这是主力投资者快速介入的信号。

量能足够大，使得主力能够短时间内更多地获得筹码。而在图中A位置的建仓过程结束以后可以看到，T位置对应P位置的筹码单峰形态出现了。

2、T位置突破筹码峰：价格在图中的T位置显著突破了P位置的筹码单峰，这是股价进一步上涨的基础。在B位置的加速放量过程中，主力不仅在建仓，而且利用抢筹的时刻拉升了股价。

T位置价格突破筹码单峰的机会，是我们可以确认的买点。我们可以在主力进一步拉升股价前，锁定建仓成本。

3、Z位置获得支撑上行：图中股价在B位置加速放量后快速回升，虽然该股冲高回落，但是显然不会跌至T位置的起涨点，而是在高位的Z获得支撑。图中的Z位置的支撑较强，成为价格进一步走强的基础价位。从买点来看，Z位置也是主力两次建仓以后的重要建仓成本区。

【总结】

价格处于低位运行的时候，主力投资者在股价还未上涨的时候加速放量建仓。这种建仓策略显然非常成功，使得建仓以后股价稳步上行。

从买点来看，我们应该把握好图中A位置主力建仓以后的价格回调的买点。同时也应该关注T位置价格继续走强的买点，以及主力抢筹成功以后Z位置的低位抄底时机。

波段放量拉升吸筹

在主力投资者拉升股价前，一定会提前完成建仓动作，只有获得足够的筹码拉升股价才有意义。在实战当中，我们也会发现股价走强前经历了放量运行的特征。

虽然价格涨幅有限，但是主力投资者在这个时候大量买入了股票，使得筹码也密集分布在低位区域。筹码集中分布在价格低位，有助于主力投资者在拉升股价的过程中提升盈利空间。

在实战当中，我们会发现在量能放大的情况下股价通常会有更好的表现。但是在价格处于低位运行的时候，主力投资者主动建仓却不会对价格造成明显影响，这是散户投资者追涨意愿不强的结果。

在熊市当中，投资者的信心恢复需要较长时间，即使是在主力投资者建仓阶段，依然如此。所以我们应该根据主力投资者的建仓策略确认建仓交易机会。在主力投资者低位建仓的过程中买入廉价的筹码，这对于今后的盈利至关重要。

在股价处于低位区域的时候，主力建仓可以不惜重金。从成交量上看，明显出现在价格低位的放量运行走势，是主力投资者的建仓成本区。要知道，主力建仓完成的过程可长可短。

在建仓期间，我们有足够的时间发现建仓过程，并且确认低位的买点。我们虽然不是跟主力同步完成建仓过程，但是主力建仓阶段股价涨幅有限，使得我们接下来的建仓成本与主力的持仓成本非常接近，这在之后的回升阶段非常重要。

从成本上看主力投资者并没有比我们更有优势，所以在资金量相对较小的情况下，我们能够更主动地掌握今后的高位抛售的卖点。在船小好调头的情况下，我们自然能够战胜主力。

形态特征：

1、价格低位出现显著放量：在价格低位出现显著放量以后，我们认为主力投资者已经在建仓过程中。对于相对萎缩的成交量，主力建仓阶段的量能足够大，使得成交量不仅仅达到100日等量线上方，而是可以达到天量状态。在天量状态下，股价能够顺利摆脱弱势调整状态。

2、股价反弹后回落：价格表现上出现了反弹回落的走势，这是因为主力投资者还不打算拉升股价，而是在价格低位建仓买入股票。吸筹是主力拉升股价的主要原因，吸筹结束以后价格还是会出现回调的情况。

价格波动空间并不大，因为散户投资者没有更主动地追涨。从主力投资者角度看，建仓阶段并不会主动拉升股价，因为在价格稳定的情况下主力投资者才能够获得廉价筹码。

3、筹码主峰密集分布在低位区：主力投资者基本完成建仓过程以后，筹码密集分布在价格低位。从主力的角度看，主力的持仓成本较低，低位筹码峰大部分为主力的建仓筹码。

而从散户的角度看，高位套牢的散户投资者早已经大量割肉，而低位买入股票的散户投资者此次成本不会低于主力投资者，这使得今后主力在拉升股价期间会占据主动地位。

4、后期出现连续放量：后期量能稳定以后，价格上行趋势得到确认，这才是主力稳定拉升股价的回升阶段。成交量稳定以后，不仅主力投资者拉升股价动用的资金稳定，散户投资者跟进追涨的资金量也比较稳定，这就为价格进一步的上涨提供了可能。

图 宝信软件日K线图

操作要领：

如图所示。

1、F位置的量能突然放大：F位置的成交量突然放大的时候，显然是主力快速买入股票的结果。F位置突然放大的量能较大，使得成交量达到一年以来的最高位。

量能不仅突破了100日等量线，而且达到了天量状态。主力投资者在利用资金优势天量买入股票的过程中，获得廉价筹码几乎轻而易举。因为天量量能放出了以后，主力已经在低位完成了建仓动作。

2、Q位置的股价冲高回落：在Q位置的股价冲高回落以后，我们发现主力低位建仓阶段的价格波动空间并不高。图中Q位置的成交量虽然瞬间达到天量涨停，但是接下来便是量能萎缩的趋势了。主力有意抢筹，但是还没有打算拉升股价，这正是我们确认主力建仓信号和买入股票的机会。

3、P位置的筹码单峰形成：P位置的三角形筹码单峰形态出现的时候，我们认为主力投资者的低位建仓策略已经获得成功。从低位向高位的筹码呈现出三角形，这是主力建仓以后高度控盘以及散户投资者持仓成本向下移动的结果，是股价进入回升趋势的前兆。

4、B位置的量能稳步回升：在B位置的量能稳步回升的过程中，我们认为价格已经具备了不断走强的基础。量能很大，并且是稳步回升的情况，这是股价上涨的重要基础条件。

【总结】

价格处于低位阶段，我们应该首先确认主力建仓的信号和持仓成本。在图中Q位置的股价冲高回落走势中，我们能够清晰地发现主力建仓成本区。而在量能萎缩和股价回调阶段，正是我们在主力建仓完成以后买入股票的机会。可以确认的是，我们把握好Q位置的抢筹机会，就会成功获得大量廉价筹码。

做股票不能从众，必须要善于独立思考，独立思考和判断能力对于一个投资者来说至关重要！选股也可以像审美和选美一样！当你认为一个人美时，其实到底美在哪里，你只是一种整体上的感觉，很多时候用语言根本无法描述。谁都想买大涨的股票，但又怕掉入诱多陷阱，所以我们从技术形态上才能准确地判断真伪。