当前位置:首页 > 财经 > 正文

机构交易者是怎么交易的?

机构交易者的交易理念,跟我们平时讲的没有区别,只不过做得好的机构交易者,他们的细节做得更好而已。

当然不是说机构的期货交易者就比我们厉害,收益就会比我们高,只是因为他们操作的资金体量比我们大,所以他们的风险控制会比我们严格。

大型的资产管理公司,他们的风控规则基本上都是赢冲收缩的,在刚开始没有盈利的时候会缩小仓位,在有了盈利的时候才会慢慢放大仓位,这是因为要控制产品的净值走势。

比如一款私募产品的清盘线是0.8,那么留给交易者的最大回撤只有20%,这样在产品刚上线的时候,机构交易者为了控制回撤,会把自己的仓位降为自己交易系统的一半。比如自己的交易系统原来是开10手,开始的时候就变成5手。

这样如果刚开始行情不好,没有盈利,因为只有半仓,回撤也会小一点,风险可控,前期清盘的风险就很低,如果一上来行情好,盈利了10%,当净值达到1.1的时候,这样有了一定的盈利做安全垫的时候,就把仓位恢复到正常仓位。

如果恢复仓位后,行情又不好了怎么办?等净值又回得到初始的时候,仓位又减为半仓,再度开启这种安全垫策略,他们不求速度赚钱,只求产品的净值安全

这就是机构常用的资金管理的方式,安全垫+赢冲输缩。

有些人说这种方式这种方式赚不了多少钱,是的,如果单纯收益来看,可能不如个人交易者,但是管理的资金越大追求的越是稳定,他们在一开始先半仓做上一波,有了安全垫以后恢复正常仓位,再做上第2波行情,基本上一年下来30~40%的收益是可以预期的,这个收益率对于机构产品而言已经是非常好了。

很多人不满意这个收益,觉得一年要几倍才是高手,但是越专业的交易者,越是个风险控制的高手,他们知道稳定才是真正的实力,越专业的投资人也知道短期翻倍的人很多人,长期稳定获利的人很少,所以他们也会把资金教给这种稳定的高手,而不是短期暴利的人。

你可能想看:

有话要说...

取消
扫码支持 支付码