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申万宏源:此次疫情短期对通信板块造成冲击,但长期继续看好

申万宏源指出,此次疫情短期对通信板块造成冲击,但长期继续看好。远程办公新需求、春节期间流量驱动以及长期5G建设将利好整个通信板块

1)远程办公对视频会议、企业协作等产品提出需求。短期内,人员活动限制对于远程办公的需求会迅速增加;长期看,云视频是5G重要商用场景之一,移动远程办公需求也将持续。目前华为、亿联等厂商都已推出视讯产品或者企业协作产品免费使用计划,建议关注亿联网络(,股吧)(SIP话机龙头厂商)、会畅通讯(,股吧)。

2)流量需求爆发,基础设施环节长期受益。以工信部披露的2019年春节假期移动互联网流向消费同比增长130%为参考,我们预计2020年春节流量消费会继续创新高,各类应用(如直播、短视频、游戏)对于流量的需求增加,进一步驱动基础设施硬件或服务环节的增长。建议关注中国联通(运营商)、宝信软件(,股吧)和光环新网(,股吧)(IDC)、紫光股份(,股吧)和星网锐捷(,股吧)(网络设备)。

云南是亚欧板块和印度洋板块交界处_通信板块_太平洋板块 美洲板块 南极洲板块

3)长期来看2020年是5G建设高峰期。2020年预计建设5G基站60-70万个,VR、高清视频、电力、汽车电子等领域发展对于5G网络的需求会继续拉动5G网络发展。基站建设作为先行受益方,建议关注中兴通讯(设备商)、烽火通信(,股吧)(设备商)、中际旭创(,股吧)和新易盛(,股吧)(光模块)。

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