[转载]陈浩关于ＭＡＣＤ的深入研究
（陈浩总有让人羡慕的东西，这个测试平台不知道怎么搞的，真是个好东西）
1、MACD的测试工具编了一个，图中黄线是指标收益，白线是上证指数的收益，单位是格（1格=10%复合收益）。MACD的指标使用标准参数（12,26,9），可以看到，MACD有用，但使用标准参数用途有限。买卖价使用信号发出的次日开盘与收盘的均价，模拟盘后交易。
2、MACD如果选取5、35、5，这是刚刚一位网友给我的作业，结果就全糟了，MACD将跑输大盘。主要的原因是滞后。MACD的最佳参数今天肯定做不出来，它有3个参数，变哪个都有影响。但5、35不灵是因为滞后，信号要在破35日均线才有，太慢。
3、最好的经典指标不是MACD，而是MACD的一半，即DIF，换言之就是EXPMA，MACD是在DIF的基础上再加上一个9日平滑，于是就滞后太多，对于A股，则是滤波过度。有些软件把9日改成3日或2日，也不行。图为DIF 的测试结果，同样是12、26，DIF非常成功。
4、EXPMA的最佳参数与测试期有一定关系，如果只看2005年之后的数据，则（2、9）至（2、40）都可以接受，但是长周期的参数相当于6000点以后基本不做。如果市场没有超级大牛了，也很难讲为最佳。用1995年来的数据测试，寻找较高参与度的指标参数，则最佳参数是（2、9）
讨论（1）：EXPMA指标的性能，最保守估计能赢下95%的投资者。17年总收益25.63格，即1.1的17次方减1，即1050%。但平均到每年（几何平均，即算复合收益率）为15.5%。这个结论合理，如果EXPMA能够获得暴利，一定已经不存在了。每年15%不是投资者满意的，于是大家寻找更有效率的办法，但很少有成功的。
讨论（2）：直接使用EXPMA，比MACD要好的多。或许我还没找到MACD的最佳参数，仅以初步的观察，MACD的第二步计算没有意义。MACD的算法是用两条EXPMA求差值，再做9日EMA，实际上EXPMA是MACD的父亲，但儿子没有比过爸爸。我认为这是市场差异的结果。由于美国股市做长线，多一重滤波有意义。但中国不是。
讨论（3）：EXPMA算法有这样几种物理和数学含义：首先，它是收盘价对权值k （k<1）的N次方的指数加权平均算法的递归公式，其次，它就是一阶低通滤波器的数字递归算法。常用的经典指标中只有两个有点数学含量，一个就是EXPMA，另一个是布林线。前者使用了无穷级数和滤波器，后者使用了统计学的方差。
讨论（4）：短周期EXPMA和长周期构成的交叉各有意义，长周期主要是提取趋势，短周期用于消除噪音。即（2,9)，9是观察趋势的时间尺度，2则是消灭收盘价单日的假突破。投资者使用均线一般不明白这些，人民常用的（5,20）等组合，其中的5太高，实际上要尽可能短。但小于2日不被算法支持，2是最小参数。
讨论完毕。各位可以调整您的软件的EXPMA参数了，用2,9，或者，您自己测测。我完成这项工作用了4个小时，这是我的存在意义。我不做股票，所有炒股技术均可以分享。
补充：1、EXPMA，如果不用2根线的交叉，而是简单用股价与单根线的上穿和下穿交易，最佳参数是15。收益达到最大化。2、上述参数没有计算交易佣金即印花税。3、以上最佳参数指上证指数。该指标在个股上的性能不佳，且不同股票的最佳参数不同。这是由于个股的高频分量大于指数，EXPMA的滤波能力不足。
最新文章
-
王长绅紫微斗数之廉贞天相在子午守财帛宫，命宫为武曲星
19分钟前 -
磁共振扫描操作磁共振冠脉成像（一）
33分钟前 -
“病急乱投医”
50分钟前 -
择日——吊用“太阳、太阴”吉神到宫的方法
1小时前 -
古诗词中的十大人生境界，古今一付笑谈中
1小时前 -
史上最全K线图大全：70种+42个K线组合图解
2小时前 -
明朝最大遗憾：崇祯若答应李自成条件，明朝不会灭亡，还灭了满清
2小时前 -
孔子语录100句（附释文）国学经典
2小时前
热门文章
-
业医必修——孙思邈《大医精诚》
1周前 -
怎样从门口看房屋吉凶
1周前 -
低估了广东的“甘蔗马蹄茅根水”，喝完半个小时就舒服了！
1周前 -
痰湿体质如何调理 最全痰湿体质调理方法(8)
1周前 -
自制家庭小咸菜
1周前 -
七彩神龙指标源码（八戒神龙主图无未来函数）
7天前 -
《奇门遁甲预测术》奇门：格局庚
6天前 -
10种朝鲜咸菜的腌制方法
7天前
有话要说...