哈特：基于不完备合同的企业理论｜思想的力量
编者按：
中国经济改革开放的四十年，伴随着现代经济学引入中国并与中国的经济发展实践相互作用。清华大学经济管理学院院长、清华大学文科资深教授、2016年首届中国经济学奖获得者钱颖一在长期的求学、研究和任教工作中，与多位世界知名经济学家有过密切合作与交往。这些学者对现代经济学有举足轻重的贡献，其学术思想对中国改革有多种层次的重要影响。
我们从钱颖一教授的《现代经济学与中国经济》（中信出版社，2017）一书第九章“经济学家的思想”中选取十篇文章，推出《思想的力量·钱颖一笔下的十位经济学家》系列，每周三为读者展示钱颖一教授笔下的一位经济学家。
本期经济学家奥利弗· 哈特（Oliver Hart），1948年生于英国伦敦，哈佛大学Andrew E. Furer经济学教授，世界计量经济学学会会士、美国人文与科学院院士、英国科学院院士，不完备合同理论的开创者之一。1974年从美国普林斯顿大学获得博士学位。现任美国哈佛大学经济学教授。因在合同理论方面的贡献获得2016年诺贝尔经济学奖。
哈特：基于不完备合同的企业理论
（1998年8月）
本文为钱颖一为哈特《企业、合同与财务结构》（中文版）所作的序。
哈特（Oliver Hart）教授的这本专著用非数学的语言汇集了他10年来的产权、企业和财务结构方面的理论贡献。哈特教授是运用现代合同理论研究企业理论的开拓者，这本书无疑将成为现代企业理论的经典之作。
哈特视企业为实物资产的集合。他的理论基础是合同的不完备，即合同双方不可能详尽地把全部可能发生的情况下的责任和义务写进合同。在合同没有写明的情况下，对资产有控制权的一方便行使权力，由此便引出权力和控制权的配置问题，这一配置问题将影响企业的经济效率。在本书的第1篇中，这一基本想法被用来发展关于企业边界、企业合并的新理论。这一理论的目的是回答科斯提出的问题，即为什么有的交易通过市场进行而有的交易在企业内部完成？在本书的第2篇中，这一基本想法被用于研究企业的财务结构问题，即股权和债务的特征及其激励作用。
贯穿于全书的基础是合同的不完备以及由此引发的权力和控制的有效配置问题。这是哈特的“新产权理论”与“旧产权理论”的重要差别。旧产权理论强调对资产的剩余收入的索取权，而哈特强调的是剩余控制权。哈特认为后者比前者更为基本。况且，对剩余收入的索取权通常有众多人共享（比如工人的奖金，甚至政府的税收都可算作剩余收入的一部分），相比较而言，剩余控制权就少共享。
企业是现代社会中一种重要的组织和制度形式。理解企业是理解其他组织和制度形式（比如非营利性组织、社会团体等）的基础。本书的基本想法和分析方法不仅适用于研究企业，也可用于研究其他形式的组织和制度。当合同不完备时，权力的配置将影响效率，我认为由此可以解释各种组织形式和行为。
产权和企业是我国目前经济研究和经济改革的热点。哈特所开拓的新的企业理论对当前主流微观经济学有重大影响，这本书是现代经济理论的前沿著作。中文版的及时出版对开阔我们的思路，引入新的研究方法，提高研究产权和企业的理论水平将有积极的影响。
经济学家简介
奥利弗· 哈特
奥利弗· 哈特（Oliver Hart），1948年出生于英国。1969年，哈特毕业于剑桥大学国王学院，获数学学士学位，这为他奠定了扎实的数学功底。大学期间，哈特开始对经济学产生兴趣，于是转攻经济学，并于1972年在英国华威大学（Warwick）获经济学硕士学位。20世纪70年代，哈佛、普林斯顿、麻省理工、斯坦福等美国顶尖名校成为风险决策理论、博弈论、企业理论等新兴经济学分支的大本营，于是哈特在硕士毕业后选择到普林斯顿大学求学，并于1974年获经济学博士学位。博士毕业后，哈特回到英国，在埃塞克斯大学担任经济学讲师， 1993年，哈特进入哈佛大学，现为哈佛大学经济学教授。
哈特早期主要研究金融市场不完全理论中的垄断与收购问题。1983年起，哈特将研究的重心转移到了企业理论上来，哈特指出企业契约关系存在的关键在于缔约方谁拥有剩余控制权，这形成了哈特学术理论的奠基之作——《所有权的成本与收益：纵向一体化和横向一体化理论》（Grossman &Hart，1986）和《产权与企业的本质》（Hart& Moore，1990）。哈特专注于研究企业不完备合同问题，并在其经典著作《企业、合同与财务结构》（Hart，1995）一书中将基于不完备合同的企业理论分析框架系统化。从此，不完备合同理论逐渐成为当代企业理论研究的热点和主流。
生平著作：
《企业、合同与财务结构》，1995
《所有权的成本与收益：纵向一体化和横向一体化理论》（Grossman& Hart，1986）
作者简介
钱颖一
清华大学经济管理学院院长
清华大学文科资深教授
生于北京，祖籍浙江。1977级清华大学数学专业本科毕业。毕业后留学美国，先后获哥伦比亚大学统计学硕士学位、耶鲁大学运筹学/管理科学硕士学位、哈佛大学经济学博士学位。之后任教于斯坦福大学、马里兰大学、伯克利加州大学。2006年9月起任清华大学经济管理学院院长。
学术荣誉包括：2012年当选为世界计量经济学会（The Econometric Society）会士（Fellow），2018年当选为清华大学首批文科资深教授；获得2009年度孙冶方经济科学奖，获得2016年度首届中国经济学奖。研究领域包括：比较经济学、制度经济学、转轨经济学、中国经济、中国教育。担任《经济学报》、《清华管理评论》、《教育》主编，《经济研究》编委会委员。
中文书著包括：《现代经济学与中国经济》（中信出版社）、《大学的改革》（第一卷、第二卷）（中信出版社）、《现代经济学与中国经济改革》（中国人民大学出版社）、《老清华的社会科学》（与李强共同主编）（清华大学出版社）、《走出误区：经济学家论说硅谷模式》（与肖梦共同主编）（中国经济出版社）、《转轨经济中的公司治理结构》（与青木昌彦共同主编）（中国经济出版社）。
论文发表在《美国经济评论》（The American Economic Review）、《政治经济学期刊》（Journal of Political Economy）、《经济学季刊》（The Quarterly Journal of Economics）、《经济研究评论》（The Review of Economic Studies）、《经济研究》等国际国内学术期刊。
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