通向金融王国的自由之路(学习笔记)

大多数投资者都相信有一个通向市场的魔术般的规则，他们还相信肯定有一小部分人知道这个规则，就是那些从市场上获得了大笔财富的人。因此这些人一直努力想揭开这个秘密从而变得同样富有。但是只有少数人知道去哪里寻找，因为答案在他们最不可能想到的地方……

第一部分：成功最重要的因素：你

第1章 关于圣杯的神话

1、1圣杯的喻意
有一个关于圣杯的神话是以这样一句短诗开始的：“每个举动都会产生好的和罪恶的结果。”因此生活中每个举动都会有正面的和负面的结果，也就是利润和损失吧。我们能做的最多就是两者都接受，同时学会走向光明的一面。
考虑一下这些对于一个作为投资者或交易商的你来说意味着什么。你是在玩生命这个游戏。有些时候你会赢，有些时候你会输，因此既有正面的也有负面的结果。想要两者都接受，你需要找到内心中可以这样做到的一个特殊的位置。从这个有利位置来说，输和赢机会均等。那个隐喻对我来说就是圣杯的真正的秘密。
小额亏损很可能就会变成巨大的亏损，更重要的是，如果你不能接受亏损会发生这个事实的话，你就不能接受这样一个好的交易系统，这个系统在长期来说能赚一大笔钱，但很有可能在60%的时间里都会输钱的。

1、2 对交易来说真正重要的东西是什么
几乎每个我所遇到过的成功的投资者都已经认识到了这个圣杯隐喻的教训。就是市场上的成功来自于自我的控制，这对投资者来说是一个根本的转变。自我的控制并不是很难达到的，但是对大部分人来说，意识到这一点的重要性却是比较难的。
A　很多成功的币场专业人员通过控制风险来达到成功。风险控制与我们天赋的偏好倾向相反。风险控制需要极大的自我控制能力。
B　很多成功的投机者只有35%-50%的成功率，他们的成功并不是因为他们能够很好地预测价格，而是因为他们的有利润的交易头寸远远超出了亏损头寸。这也需要极大的自我控制能力。
C　很多成功的保守派投资者可以说是一些矛盾体。他们做其他人都害怕做的事情。他们都有很大的耐心并且愿意等待对他们来说合适的时机。这同样需要极大的自我控制能力。
D　成功的投资看重自我控制胜过任何其他的因素。这是通向成功交易的第一步，那些置身于自我控制能力发展的人最终将能够获得成功。

1、3 模拟市场天才
1、4 总结
　　在找到“圣杯”的精髓之前，投资者和交易商们一般都会经历两个阶段。
第一，他们需要找到这样一个来确切地告诉他“应该在市场中买进什么或卖出什么。”
第二，寻找这样一个人告诉他们应该怎么做？
如果这两步都没有成功，剩下的少数存活者就会移到最后一个阶段，就是把他们置入到一个能够找到适合他们的交易系统的精神状态中。
　　“圣杯”并不是像很多人所相信的那样，是市场关键因素的某些魔法来源。根据约瑟夫、坎刚贝尔这样的学者的廉洁，“圣杯”隐喻的所有意义就是发现你自己，同样地，市场中这把揭示利润的“圣杯”，其所有意义也是找到你自己。
　　为了揭示“圣杯”，你需要赏识自己思考的能力并让自己与众不同。人们通过发现自己，达到他们的潜能，并与市场一致，因而能够跟随市场大流而获得财富。
　　与自己保持一致意味着找到你内心的平和点，意思是找到一个利润和亏损的平衡点，圣杯并不是一个魔术交易系统，它是一种内心的挣扎，一旦你发现了这一点，并且解决了这个挣扎，你就可以找到一个对你有用的交易系统。
　　一旦你达到了心中可以这样做到的一个位置后，你就明白了本书关键：
1、退出对于利润和亏损的重要性。
2、对资产进行头寸调整的重要性；
3、让它起作用的指令的重要性。

　　我已经模拟了在市场中获取财富的四个关键因素：
1、交易过程；
2、进行交易研究的过程；
3、进行头寸调整的过程；
4、逐渐富有的过程。
所有这四个过程都是心理上的。这就再次阐明了对市场中“圣杯”的寻找是你内心中的一次旅程为了完成这个旅程，你必须明白这个概念，在你未掌握内心中的自我挣扎之前，会一直与市场和系统有一个外在的挣扎，这是寻找你自己的圣杯交易系统的关键。
第2章　 判断力上的偏向：掌握市场对大多数人来说为什么如此困难

一般人当前所面对的信息量每年都在翻倍。然而，在有意识的情况下，在信息流失前．我们只能处理其中的七大块。因此，我们开发了大量的捷径和启发性思维来帮助我们处理面对的大量信息。这些启发性思维在大多数情况下都是有用的，但是，它们对交易商和投资者们的含意显得太大了。我认为，一般的人在市场中都是不可能赚到钱的，除非他们自己来处理这些信息。
我把这一章划分成了三种类型的偏向，总结如下。
1、影响交易系统开发的偏向
表象偏向。人们假定如果一样东西能代表另一样东西时，实际上它就是它应该代表的那样东西。因此，我们认为日条形图就是市场，或者我们所喜欢的某个指标就是市场。相反地，那只是代表大量信息的一种捷径。
可靠性偏向。人们认为有些东西是正确的而其实并不一定。例如，你在历史性测试中所使用的市场数据或者以实况形式来到你面前的数据通常都是充满了错误的。然而，除非你认为那些错误可以也确实存在，否则就可能在交易和投资决策中犯很多错误。
彩票偏向。人们想去控制市场，因此他们一般都把注意力放在入市上，这样他们可以在进入市场之前“强迫”市场做很多事。不幸的是．一旦他们进入市场之后，市场就会做市场想要做的事。交易的黄金规则，也就是“止损获利”，与入市毫无关系却与离市息息相关。
小数字定律偏向。人们喜欢看一些什么都不存在的模式，那些模式只不过是用了一些精选的例子来说服人们这种模式有意义，如果把这个偏向与下面的保守主义偏向结合起来，你就会处于非常危险的境地
保守主义偏向。一旦你找到了一种模式，并且通过一些精选的例子相信它是有效的，就会尽所有可能避开那些说明它无效的证据。
随机偏向。人们喜欢把市场假定是随机的，并且有很多他们可以轻松交易的最高点和最低点，然而市场并不是随机的。价格的分布显示市场随着时间有无限的变化，或者像统计学家所称的钟形曲线最后的“长尾”。此外，人们未能看到即使是随机市场也可以有长期的走势。结果，顶部和底端钓鱼是最困难的交易类型。
理解需要偏向。我们试图理解市场的规则并且为任何事情找到理由，这种想找到规则的企图会阻碍人们跟随市场大流的能力，因为我们看到的是想要看到的，而不是真正发生的。

2．影响交易系统测试的偏向
自由度偏向。我们想优化自己的系统，并且相信越是把数据操作得与历史吻合，就越能更好地理解交易。其实不然，如果你只做最小量的历史测试的话，就能更好地理解进行交易或投资的观念是如何起作用的。
事后错误偏向。系统开发中不可避免地要用到数据，而在现实的交易中，这种事情是根本不会发生的。比如，如果你把今天的收盘价当做因素考虑进你的分析中，那么你的测试幻就可能做得非常好，特别是如果你在收盘前想离市。
保护不够偏向。人们未能知道头寸调整和离市策略是交易的关键部分。相应地，他们在一次交易中经常拿太多的资本去冒险。

3．影响系统交易的偏向
赌徒谬论偏向。人们认为在一次输局之后赢的机会就会上升，或者在一次赢局之后输的机会就会大一些。
获利时保守及亏损时冒险偏向。人们喜欢快速地获取利润，而给亏损留一些余地。这使他们产生自己是正确的错觉，而其实他们真正做的却是“截短他们的利润，让损失扩大。”
“当前交易或者投资必须是成功”的偏向。这个偏向可能是所有这些偏向中最根本的一个，然而正确与否与赚钱根本毫无关系。 第3章设定你的目标
1、 设定目标是系统工作的主要部分。
你的目标是你系统的关键部分。如果没有任何想法要让系统便有些什么，怎么可能开发出来一个交易系统呢？那是根本不可能的。因此，首先需要决定一下你想实现什么样的目标。一旦完成了这个之后，才能知道你的目标是否是现实的。如果是，那么就可以开发一个交易系统来实现这些目标。

2、 汤姆　巴索与目标。
对于一个人交易者，作者提出了以下问题：
（1） 你有多少资本？
（2） 你每年生活需要多少钱？其中有多少是必须来来自于你的交易利润的？
（3） 你一天中在交易上需要花多少时间？
（4） 在你交易中，可能有多少分心的事情？
（5） 你预计需要花多少时间来开发你的交易系统，进行心理工作以及进行交易的商务计划？
（6） 你的电脑技能怎么样？在你开始交易冒险前需要什么样的技术？
（7） 你对统计学了解多少？
（8） 你对自己的市场知识如何评价？你最好说一下你对交易机制的理解，是什么在推动市场。怎样低成本且有效地执行定单，你可能需要什么样的指标等？
（9） 你心理方面的优势和弱势是什么，特别是在交易系统的开发方面？
（10） 你在个个纪律方面的优势和弱势是什么？
（11） 你会不会变得冲动，就是说容易被交易中的兴奋情绪所左右；你是否有个人方面的冲突，也就是在你的工作中或者过去的交易经验中与你的家庭有了冲突；你是否经常突然出现情绪上的问题，比如害怕或愤怒？
（12） 根据你的人个状况，你需要知道些什么，需要完成什么样的目标。或者在开始交易之前需要解决什么？你是怎样做到的？
（13） 在交易中你的优势是什么？有没有某个特定的交易观念使你形成了这个优势？
（14） 你个人财产中能承受的损失是多少？
（15） 你是怎样知道自己的计划是有效的，怎样才能知道什么时候它是无效的？在各种各样的市场中你对你的系统的期望是什么?是有趋势型的、盘整型的、还是高度可变型的？
（16） 你喜欢在什么样的市场中交易？某一个专门市场是否合适？你只喜欢在流动市场中交易，还是也喜欢在一些无流动的市场中交易？
（17） 你对进入市场有哪些想法？你认为入市有多重要？
（18） 设定了你在回报和亏损方面的目标之后，你喜欢什么样的起始风险回报？如果现在是收盘，你是否能够及时返回市场从而不会错过任何一次变动？
（19） 你是怎样计划获取利润的？是反向止损、跟踪止损、技术止损、还是设定价格目标？与流行的观念相反，你的重点应该放在止损和离市方面？
（20） 你在货币管理方面是怎样做的？

3、 设定你自己的目标
现在到了你踏上通往成功投资或交易的路上的时候了，希望你再读几遍前面的那些问题以及汤姆的回答。不要着急，慢慢地感受一下过程，把你的答案写在纸上。仔细地考虑一下，最关键的是真正地花些时间去考虑一下由这些提问提出的问题。这就是这部分应该是交易准备任务的50%的原因。
不要指望那些从你头脑中跳出来的答案。如果你不严肃地考虑一下这些问题，你在交易系统开发上所做的工作就等于白做。记住考虑你的目标时应该占开发一个交易系统任务的50%。